中国互联网之2014:从“BAT”,到腾讯与阿里巴巴的派系战争

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2012年末,PingWest写过一篇《“大兼并”来临与“第四极”崛起》,预言了在未来几年内,类似“优酷+土豆”这样的并购,一定会发生在腾讯、百度、阿里巴巴、奇虎360、新浪微博、UC优视和搜狗这7家最被频繁提及的中国互联网公司之间。

过去的一年,我们的预判得到了最大程度的印证——腾讯4.48亿美元入股搜狗、阿里巴巴5.86亿美元砸向新浪微博。除此以外,阿里巴巴还将以10.45亿美元的价格对高德展开收购,而腾讯注资大众点评也几成定局。如果再算上二者分别在嘀嘀打车和快的打车上的重金投入的话,2013应该可以算得上是中国互联网历史上资本运作规模最大且最集中的一年。

而在2014年,这样的动作不仅不会消停,反而会愈演愈烈。

它的直接表现是:一方面,BAT三家中国的互联网巨头仍将会通过多起、大规模的资本运作来补全各自的业务线,主要包括视频、搜索、社交、电子商务、游戏、本地生活以及在线旅游服务;另一方面,中国互联网上最庞大的两股势力——阿里系与腾讯系,分庭抗礼、全面厮杀的局面将要形成。注意,我并没有把“百度系”位列其中,你将在后文中找到答案。

首先,我们有必要更新一下未来一年中将被会频繁提起的“绯闻”清单:奇虎360、京东、美团、携程、优酷和陌陌。而且,除了携程之外,你几乎可以很容易为它们厘清边界——奇虎360、美团、陌陌与阿里巴巴;京东、优酷和腾讯。接下来的问题是,在他们之间发生资本交易,形成明显站队的几率有多大?

过去几年内中国互联网“最大的搅局者”奇虎360依然是左右着这场战争的最重要变量。你可以想象阿里巴巴有多么渴望能够将它拉拢到自己的阵营中来——强大的移动渠道、游戏分发和运营能力、不断上涨的搜索份额,以及在智能硬件上的快速起步……每一样都是阿里巴巴所迫切需要的。而对于奇虎360而言,这也算得上是一笔好买卖:一方面,比起BAT三家,奇虎在资金上的捉襟见肘已不是什么秘密,引入现金可以帮助他们更好的进行业务扩展和投资并购;另一方面,奇虎也并非不愿意出让股份——此前他们在搜狗交易案中就计划进行股票交易。根据PingWest得到的消息,这笔交易已经接近达成。

除了奇虎之外,作为美团的投资者,阿里巴巴希望将其对美团的控制增加至30%左右。阿里巴巴在不久前开始从“订餐”领域试水本地生活服务,但其主力产品淘点点的表现十分暗淡,所以增加对美团——这个团购实现盈利,并在电影票、酒店、订餐等业务上风生水起的即将上市公司的控制权,将其数据和服务与高德、淘宝实现融合,是阿里巴巴所渴求的。对于美团而言,虽然此前一直希望保持独立,但腾讯对大众点评的投资可能会促使这笔交易的发生,毕竟在竞争对手迅速补强的状况下,阿里巴巴的数据分析、支付、云计算和高德地图都是很好的补充。

如果说以上的两笔交易都是“正在进行时”,那么阿里巴巴和陌陌则是在未来最有可能擦出火花的那一组。一切都取决于阿里巴巴对“来往”还抱有多大的希望,而陌陌是一个几乎完美的替代者:除了微信之外中国最大的移动IM应用、接受了阿里巴巴的投资、在阿里巴巴想要发力的游戏领域已有所成功,还有容易被人忽视的一点——陌陌拥有很强的LBS属性,在与本地生活服务的整合上具备想象空间。接下来的问题就在于,唐岩对于陌陌究竟有多大的野心——卖掉或是选择独立上市?

再看腾讯这边,即将赴美IPO的京东是易迅难承重望后,腾讯阻击阿里巴巴的必然选择——根据PingWest所知道的消息,在京东宣布IPO之前,腾讯就已经找到京东,商谈换股事宜。这二者之间,与其说是业务上的互补,不如说是直接意义上的“敌人的敌人就是朋友”。

而优酷土豆和腾讯也近乎是一个不得不做的选择——百度、阿里巴巴都各自有了自己的布局,优酷土豆是当下仅存的独立、大型、并期望进行资本运作的视频平台。而腾讯视频和优酷土豆又能做到很好的补充:腾讯视频在内容上落伍,但拥有客户端,优酷土豆则缺这么一个平台,PPS和爱奇艺的整合给他们提供了一个很好的模板。目前,优酷土豆和腾讯已经开始商讨这笔交易。

最后,携程是最不可预期却又无比重要的因素。首先,从公司层面上看,携程似乎并没有太迫切的“站队”需求;其次,无论是携程自身还是其所投资的业务,其整体财务和业务状况都很健康;最后,对于腾讯或是阿里巴巴而言,携程的吸引力堪比市面上的任何一家公司——除了酒店、机票、旅游三大业务外,携程如今的业务和其投资的领域已经延伸到了短租、火车票、租车、代驾、拼车、打车和公交信息……几乎所有和“出行”沾边的本地生活服务都已经被携程占满。不过,由于前面的疯狂收购,携程所募集的13亿美元现金所剩不多,这可能成为促成他们愿意坐在谈判桌前的最大因素。

好了,我们来看看腾讯系和阿里系会形成怎样的格局吧:腾讯系——腾讯、金山、小米、迅雷、搜狗,以及未来可能加入的京东、优酷土豆;阿里系——高德、新浪微博、UC优视,以及未来可能加入的美团、奇虎360、陌陌。也就是说,曾经在BAT之后,分布于各垂直领域的第二集团,将悉数站到腾讯或是阿里巴巴的身后,而这两大阵营也都囊括了社交、本地生活、地图、搜索、硬件、游戏、移动分发渠道、安全、视频、电子商务、互联网金融、物流……这些互联网服务中最重要的领域,相互对垒。

现在也可以解释为什么我认为中国互联网未来只是腾讯系和阿里系两派的战争了。我并不是说百度就此退出了BAT三极的行列,但你看看在这场拉帮结派的战争布局上,百度已经完全落后了——在这些重要领域当中,百度系的最大势力只有爱奇艺+PPS、去哪儿、91无线+安卓市场。而且实际上,它们的本质都是搜索或者说流量生意——视频的搜索、出行服务的搜索和应用软件的搜索。换句话说,百度并没有通过投资或兼并,扩展和补强自己的业务范围——没有社交、缺少支付市场、欠缺本地生活服务数据、游戏业务也可以忽略不计,比起腾讯和阿里巴巴,百度多少显得有些势单力薄。

所以,接下来我们将看到的可能是中国互联网历史上最大规模的一次正面冲突与较量,它会频繁牵涉到中国大型互联网公司之间的资本运作与业务整合;它会促成派系割据下,创业公司的成长空间的压缩和出售的好时机——你很难说它究竟是好事还是坏事;它会在你所能想到的各个领域,加速产品迭代和互联网服务的蔓延……

这场战争何时会结束?或许是奇虎360或小米选择完全跳出各自的阵营,成为下一个“the Big One”的那一天。

注:图片来自shutterstock

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