今年年中，一份针对互联网金融风险的专项整治方案在网上曝光，随即在时下如火如荼的“Fintech”行业掀起了轩然大波。今天（10月13日），国务院办公厅正式公布了《互联网金融风险专项整治工作实施方案》全文，同时刊发了作者会回答，对互联网金融风险专项整治工作进行了全面部署安排。

这次方案的实施可能会给混乱的互联网金融行业（尤其是 P2P 借贷）现状一个清晰的监管标准。过去几年时间，大量 P2P 网贷平台出现，但因为是新生事物所以一直未能得到一个合理的监管方法，很长的一段时间内都借着灰色边缘的便利得以飞速生长。这些网贷平台良莠不一，因此兑付困难甚至直接跑路的事件也层出不穷。

正如德弘资产管理公司创始人、仁和智本资产管理集团合伙人发起人陈宇（网名“江南愤青”）在曾经关于网贷平台的《江南愤青：关于最新网贷监管方案的一些简单观点》评论中的观点：

在没有互联网之前，很多金融风险都堆积在小范围之内，即使发生危机，也不太会引起大规模的问题，但是通过互联网，一个节点的风险，很容易扩散到很多地方，因为互联网让世界万物互联，风险也通过互联网扩散了。

在股灾之后，监管重新审视互联网金融的态度非常的明显，从这个角度来看，过去快速做大规模的互联网金融，我一直说本质是监管套利，传统金融机构能做的，他都能做；传统金融机构不能做的，他也能做，正是利用这种套利行为使得规模无限制扩大，一旦监管下手，我感觉好日子就到头了。

诚然，在金融创新尤其是普惠金融创新的发展初期就施以严厉监管似乎并不妥当。但后来，以“e 租宝”事件为代表的网贷平台跑路事件接连爆发，直接催生了今年 8 月 24 日“最严网贷新政”的出台，以及本次方案的落地。这对于普通投资者（其中有一些是非理性投资者）来说或许是一件好事，但也意味着许多互联网公司必须要在红线之上开展业务，整改在所难免。

“方案”明确给 P2P 网络借贷、股权众筹、互联网保险、第三方支付、通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务、互联网金融领域广告等领域的划出了一条监管红线。在“答作者问”中，专项小组对每个领域都提出了主要原则：

P2P 网络借贷领域的整治重点是落实网络借贷机构信息中介定位，禁止网络借贷机构突破信息中介职能定位开展设立资金池、自融自保、发放贷款等违法违规活动。

股权众筹领域的专项整治强调了不得擅自公开发行股票、变相公开发行股票、非法经营证券业务等要求。

互联网保险领域的整治重点是互联网高现金价值业务、保险机构依托互联网跨界开展业务及非法经营互联网保险业务。

第三方支付领域的整治重点是非银行支付机构备付金风险和跨机构清算业务，以及无证经营支付业务行为，第三方支付领域已实行业务许可，对于无证经营支付业务的机构将开展专项整治工作。

通过互联网开展资产管理及跨界从事金融业务的整治重点是具有资产管理业务相关资质但开展业务不规范的互联网企业，以及未取得资产管理等金融业务资质但跨界开展金融活动的互联网企业。

互联网金融领域广告等行为的整治重点是互联网金融从业机构发布虚假、违法金融广告等。

整个整治工作已于 2016 年 4 月开始，计划到 2017 年 3 月底前完成。

原文参见：

《互联网金融风险专项整治工作实施方案》

《互联网金融风险专项整治工作领导小组相关负责同志答作者问》