撇开“存10万、年息4000”的公关闹剧,看支付宝新服务创新在哪里

一个明明是互联网改造传统行业的典型创新服务,却被一条过犹不及的误传搞成了一个闹剧——不得不说,一直以来在引导舆论上所向披靡的阿里,这次不小心砸了自己的场子。

事情起源于一条“支付宝推出‘余额宝’功能 存10万年息4000元”的微博,由于“高息”的诱惑力,许多人纷纷转发以示激动,并表忠心称要把银行里的钱全部转入支付宝,甚至直接绑定工资卡。这还得了,简直是误导不明真相的群众嘛,很快,“科普贴”出现,各种角度和姿势来扒掉皇帝的新衣,批判“余额宝”不过是个噱头,恨不得代替新浪,在那条微博上盖上个“不实消息”的戳,让整个事件活生生变成了一场闹剧。

阿里此前有意无意的宣传和引导,确实让消息在传播过程中失真,但是,撇开这项服务上面的公关泡沫,它下面仍然是杯冰晶沁凉的啤酒,仍然值得我们在这个闷热的夏天叫声“好”,因为它正是我们一直以来所期待的东西——从线上入侵线下,用互联网改造世界。

不过,在说这个事前,还是先来搞清楚,余额宝到底是一项什么样的服务,以及为什么会产生这么多的误解。

其实,整个“存10万、年息4000元”事件,涉及到两个产品,一个叫余额宝,是支付宝为个人用户推出的利用余额购买基金的产品,另外一个叫增利宝,是天弘基金旗下的货币基金,也就是一个理财产品。

在这里面,天弘的增利宝基金可以看做是一件虚拟的商品,而余额宝则是“快捷支付”服务。利用余额宝,你可以免去购买理财产品时开户、认证等多个繁琐步骤,实现便捷购买。只不过由于增利宝是目前余额宝支持的唯一理财产品,只要你把钱转入到余额宝,就像在购物车里默认添加了增利宝、然后付款,直接完成了购买过程。

所以,所谓将钱“转入”余额宝,实质上不过是通过支付宝申购了理财产品,然后获得投资收益,它和将钱存银行获得利息完全是两回事。这个收益就和买股票、债券是一样的,存在着风险。

当然,由于增利宝是货币基金,主要用于投资国债、银行存款等安全性高、收益稳定的有价证券,从历史数据来看,收益稳定风险“极小”(天弘语),不过,一旦基金大幅缩水或遭遇投资者集中赎回投资,基金手中所持流动性资产又不敷支出时,货币市场基金必将面临严重被动。

所以,增利宝也不会是余额宝唯一的合作伙伴。阿里小微金服集团国内事业群总裁樊治铭告诉我们,联系他们的基金公司很多,各种合作的模式层出不穷,未来淘宝的基金店铺会上线,不久也会有其他的基金和合作方式出现。

那它的创新究竟在何处?还是从两个层面来说。

在增利宝之前,还有很多理财产品也可以实现这样的低风险和相近的收益,但是,那些理财产品普遍都有5万或10万起买的门槛,而且在一定期限内是无法赎回的,你的资金在很长一段时间内会被锁定,无法用它来做别的事情。

而增利宝的创新之处就在于它充分利用了互联网的特点——实时性和碎片化,你不必再预留一大笔积蓄,而是可以随时转入零散资金(最低额度仅为1元),也可以随时将里面的资金进行转账,还可以用它来线上消费付款,这就很大程度上实现了闲散资金的有效利用,让资金既有收益,又不耽误使用。这其实就是把理财带到了互联网上来,实现资源的实时配置和信息的有效沟通。

如果说,增利宝的推出是传统的基金商对互联网特性的学习,而另一方面,则是支付宝这个互联网服务提供商利用互联网特性对传统理财产品购买模式的改造。

余额宝仅仅是实现零散资金的集中,再以此为担保支持快捷的支取,然后以基金收益的形式回报,但是从更远看,这项服务打通了传统理财产品的整个链条,还把购买理财产品的环节嵌入到了整个用户自然行为中:由于投资账户被整合到实名认证的支付宝账户中,原来相当繁琐的开户手续被取消,每个账户就已经成为潜在的理财产品客户;当账户中有闲散资金了,用户就可以考虑在网上进行投资,浏览比对产品,再点几下鼠标,就实现了购买,然后利用账户里的余额进行支付,在获得收益/亏损后,可以随时赎回剩余资金进行消费,如有多余资金,再继续投资。

所以,这项服务的创新之处不在于余额宝的推出,而在于把交易关系进行了重新组织,利用投资账户和支付宝账户的打通让每个自然人都变成了潜在的投资者,然后把交易过程从线下转移到了线上,把原来需要大量人工接入的环节变成虚拟的操作,再加上互联网的特性,比如准入门槛低,实时性、碎片化等,实现了互联网对传统理财投资的改造。

不过,即使做到了这些,对于互联网金融这个庞大的工程来说,这也不过只是个开始。所以,当樊治铭说,支付宝和天弘基金在余额宝方面的合作是基金行业的一大步,但是只是互联网金融的一小步时,我是相信的。

“在整个的行业格局里,在银行里,货币基金已经很多了,所以这次合作对银行的影响也没那么大,这个只是和网络购物结合到一起的新形势,也没有想象中的剧烈。”天弘基金总经理郭树强说。

但是既然旧有体制已经打开了一个缺口,一个小齿轮已经在转动,我们还是希望看到,越来越多的齿轮能够被带动起来,让这台机器能够被改造成另外一个模样——只不过,在那之前,最好还是先把泡沫滤一滤。

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