来自“金融与互联网十字路口”的观察(二):阿里金融之路可能会走向何方?

[编者按] 这是PingWest读者@黑羽快斗投递并授权发表的2万字长文。如果你也在关注互联网金融,想必你这两天已经读到了很多来自金融行业,或者互联网行业的零散解读。但这几篇来自作者职业所处的“金融与互联网的十字路口”的细致观察和经验解读,相信能带给你更多启发和思考。

本文为这篇长文的第二部分查看第一部分,包括阿里金融优劣势的分析、以及对互联网企业涉足金融领域的建议等。以下为全文:

余额宝此剑一出,引来互联网界和金融界人士的诸多猜想。但实际上阿里集团在金融领域的探索其实很早之前就开始了。

两大金融牌照 两个金融产品

就目前来看,阿里手中拥有的有关金融方面的内容有「两大金融牌照,两个金融产品」。两大金融牌照指的是第三方支付牌照和基金代销牌照;两个金融产品指的是支付宝、阿里金融(做小额贷款)。在余额宝出现之前,用户眼中的支付宝还是类似于银行性质,用作转账、还款等金融支付类操作,而阿里金融这种小额贷款性质的业务是一般普通用户所接触不到的,但实则也是类似于银行的小额贷款业务(只不过风险很高)。

解释完目前阿里所拥有的武器装备后,下面我们来一步步拆解相关装备的作用。

首先,第三方支付牌照这项装备在支付宝手中已经可以灵活自如地运用了。目前支付宝已逐渐演变成了个人家庭理财平台,通过它你可以转账还款、缴纳水电煤费用、手机充值等等与生活息息相关的支付类业务。用户通过支付宝不仅可以查询到淘宝和天猫上的交易记录,还可以查询到信用卡还款、通过支付宝在其他网站上的交易等数据。再加上现在的余额宝这项业务,以及支付宝界面上的理财专户菜单,这些对于支付宝来说本质其实都是支付业务。

其次,目前监管层放开了第三方代销基金的限制,除了支付宝外,东方财富网等金融网站也拿到了基金代销的牌照。目前基金代销领域初步分为传统渠道(银行、券商、基金直销)和第三方销售渠道(提供资讯的金融类网站、第三方理财公司、第三方支付公司等)。而这些之中,唯有支付宝的这张代销基金的牌照在阿里集团背景下,显得有更广阔的想象空间。

作为一个走在金融与互联网十字路口上的人来说,我一直希望支付宝能够有一股Square范儿,而不是传统银行的味道。因为在我看来,那些传统的金融企业由于组织架构臃肿、部门内耗严重、思维不够开放等原因,导致他们即便当下在金融市场上占据很大的空间,也没有足够敏捷的身手和思维活跃度去拥抱互联网,而互联网(尤其是移动互联网)的到来让他们逐渐认识到,未来的客户都在互联网上,但自己却没有足够的能力以及勇气去面对过去已然搭建起的传统经营模式。更何况每天都生存在部门内斗(从上斗到下),只讲求背景、学历,不讲求能力的地方,那儿的人怎么有激情与实力去思考如何拥抱互联网?

而支付宝则不同,它可以很轻,可以在逐步向金融领域迈步探索时知道什么是Mobile First。他们有相对成熟的互联网技术与经验,而缺乏的只不过是从事金融并且具有互联网思维的人才来为之梳理相关的业务而已。所以我一直认为,支付宝是目前唯一一个在未来有潜力踹开金融大门的互联网企业。

另外,除了以上的基金代销牌照外,在未来很有可能会出现监管层放开牌照限制,出现混业经营的态势。虽然无法肯定这个事情会不会出现、什么时候会出现、会不会对类似于支付宝这类的互联网企业开放,这些问题都无从得知,但至少这是件值得去关注与思考的事情。

隐藏模式下的两张牌

除此之外,其实阿里还有两张牌。其中一张比较好解释,就是淘宝网旗下的理财频道该频道在前往以各家金融机构网点的形式向用户展示金融产品并进行出售,目前已经包括了光大银行定存宝等,而支付宝中的理财专户可以发现,这是在支付的平台上再次通过精简、丑陋又不科学的方式(是的,它很丑!而且不符合逻辑)向用户展示了目前可以支付的产品。

而另外一张牌实际上是目前流行的Big Data(大数据)。这张牌实际上是隐藏在上述产品背后,并可以贯穿于整个阿里集团始终的。这张牌如果阿里用好了会很棒,但难就难在要看你怎么用?是把所有资源都向淘宝、天猫倾斜,还是通过支付宝的数据进一步挖掘,向互联网金融倾斜。撇开大公司中容易存在的部门争利不说,即便是没有任何的利益争夺,在利用大数据方面,公司应该还是会有所轻重。所以这张牌其实并不能够说,它很明确地可以握在手中、为我所用。

首先,作为参与过金融企业电商平台搭建的专业人士来说,淘宝理财的界面真的是很low。也不知道是不是当初并不看好这块业务,所以找了个眼神不是太好的设计师来设计,然后你就看到这样一个界面。原本我已经觉得曾经参与搭建的那个平台长得不是太好看了,但看到淘宝理财以及支付宝理财专户的界面后,顿时觉得此前对他们的要求太苛刻了!

除了UI的问题外,在我看来淘宝理财最大的一个问题是——没有进行产品分类。淘宝理财目前涉及到银行储蓄产品、保险公司产品,但用户并不能够通过网页一目了然看出他所看到的产品究竟是什么类型的产品。再往右侧看,你会发现页面上的设计是按照销售保险产品来设计的,在加入了光大银行的定存宝后,页面并没有做明确的修改(我指出这些会不会扣你们KPI啊?)。当初淘宝要销售保险产品这我是知道的,也曾经稍微关注了一下,由于不是主流的理财产品所以没有再去管它。现在看来,这个淘宝理财频道目前实际上是被作为了支付宝后台理财专户的前端界面,而支付宝的理财专户界面下虽然也可以购买,但由于隐藏得很深,所以一般不会留意到。

目前淘宝和支付宝的平台上涵盖了的金融产品并非完全一样,除了支付宝特有的余额宝外,并不清楚这两者间是因为两边数据和产品未能有效对接,还是这两个平台就打算做差异化销售的。如果是这样的话,我个人并不建议前后不一致,因为用户最终还是需要通过一个类似理财产品超市的方式去像选购商品一样进行挑选,需要有专业的理财人员作为指导。而淘宝或者天猫是天然的商铺平台,支付宝则应类似保证金账户或银行理财账户的概念。

不管淘宝或者天猫是打算通过单独的理财频道,聚合多家金融企业一起将产品按照类型分类显示在页面上,打造金融产品超市,还是打算考虑让各家金融企业像卖家一样开立单独的店铺进行推广,在这过程之中都必须要有专业的理财人员作为客服参与其中。

虽然目前通过余额宝的运作方式来看,看上去阿里是想通过两级客服的模式(即「金融企业自有客服+淘宝货支付宝专业客服」模式)但从实际的角度考虑,金融企业自己的客服肯定是王婆卖瓜自卖自夸,而淘宝货支付宝的客服又没有足够的金融专业性,如果放置在一个平台上,很容易出现问题。而让支付宝自己去招专业的理财客服来进行金融产品销售,这本身的成本会很高,但这在初期也不失为一个有效的办法。至少在我观察到的情况是,阿里已然启动了理财产品专员的招聘计划。

 

结 尾

在从多个角度描述了余额宝这整个事件的问题后,我的观点是:互联网企业尝试金融创新和金融企业尝试互联网一样没错,用户群会交叉但不会覆盖。支付宝如果沉下心来做,未来敲开金融市场的大门,替代传统金融企业不care的那80%的客户不是不可能。期待你们未来的表现!

最后说几句:

TO: 监管部门
支付宝在金融领域的创新是一件应该值得去鼓励的事情,此次的风险不像327国债期货那类社会影响范围大的事件,不应该因为一点科技媒体和微博的误传而因噎废食。

TO: 支付宝
始终要记住,在整个金融领域探索过程中,没有人会帮你,除了你自己。传统的金融从业人员会因为自身利益以及其专业性来指责你,监管部门会盯着你,因为你已然涉足了银行理财产品、基金公司货币式基金、保险公司保险产品这三块由银监会、证监会、保监会分管的业务,而你们恰好处于三块业务交叉的灰色地带。运气好的话,因为监管权限的问题,谁也不会来插手。运气不好的话,三个部门联手起来来个统一调研、共同管理。支付宝本可以做的更多,这样的创新尝试不要因为一些细节上的外行而给毁了。

TO: 科技媒体
麻烦各位在报道前先找个懂行的人稍微看一下,你们的观点(至少是金融领域的观点)是否正确。这次事件的起因可以这么说,是被你们给折腾起来的,随后才来了那么多的围观以及金融人士的反击。如果说,因为金融人士的反击导致支付宝的尝试被监管层盯上而戛然而止的话,这事儿全赖你!

TO: 财经媒体
你们的注意力不是该放在天弘货基本身的产品设计以及运营清算上,而是应该看到支付宝现在已经开始放手尝试互联网金融了,下一步他们想做什么、有什么值得学习的、是不是自己的互联网精神还不够……这些才是你们该去关注的,而不是纠结于余额宝在金融人士眼中只不过是个战斗力只有5的渣渣。

 

 

【番外篇】假如你想做一个涉及金融领域的互联网企业

在看这篇设想之前,我想让你们记住一句话——「越了解真相的人越会骗人」。

假如你想做一个涉及金融领域的互联网企业,你会怎么做?这个问题在没有出现余额宝的事情之前,我从没考虑过,因为我觉得我的能力有限。但自从我开始写这篇余额宝的长评论以来,我突然间又回想起之前想过的问题。

因为一些事情,我看到了很多理财客户因为金融产品销售人员的夸大宣传,在连产品结构是什么都不清楚的情况下,做出了不符合自身风险承受能力的购买行为。虽然在这之中可能有部分客户并没有受到损失,但实际上这是一个金融理财产品市场上非常讨厌的地方。尽管监管层明确要求销售人员在与投资者介绍产品时,要用简明易懂的语言表达,并在购买时提示必要的风险,但看看金融机构是怎么做的?用小字在长达几十页的产品说明书上注明“投资有风险”、“本产品不保本”等字样;在机构内部设立合规部,但通常是山高皇帝远,更有甚者只不过是走过场而已;销售人员背负巨大的考核压力而不得不出于绩效的角度,忽悠客户购买根本与之需求不匹配的产品。投资者一旦发现亏损,金融从业人员可以很淡定地告诉对方,我们的做法都是合规的,产品宣传上没有问题,风控没有问题,我没有承诺保本,投资本来就是有风险的,你不知道什么叫做自负盈亏吗?

虽然我本身置身于金融圈内,但我很讨厌这样的问题屡屡出现。高端的资产证券化等、私募股权投资等方面的内容我可能无法做到非常了解,但面对这80%客户会遇到的金融理财产品问题,我很了解。所以在这次余额宝的问题产生后,我设想了一种模式——有着知乎和豆瓣气质的理财顾问模式。

之所以提到豆瓣,是因为他的气质我很喜欢,低调,不追名逐利,有种闲庭信步的感觉。尽管豆瓣也脱离不了一些是是非非,犯过一些错误,但我依旧觉得在这块金融理财市场之中,需要有这样一种气质,才能够保持相对独立。否则,在金融圈混久了,沾染上那套赚了就跑的习气,这件事恐怕很难持续,最终会变成需要依附于某家金融机构而生存。所以从这个角度来看,这个team必须是按照目前相对成熟的创业模式,有风险投资的介入,保持相对较小的团队或是扁平化的公司构架,才有可能真正做到这件事。

而提到知乎是因为我个人喜欢这种并非出于利益,而是出于一种分享心态的感觉。当然,通过这样的专业分享让你在这个圈子里得到了更多的认同,这种伴随而来的收获不在“利益”的讨论范围内。但我不喜欢知乎的模式,我觉得如果是要做这样的理财顾问模式,应该是建立理财顾问主页的形式,用户可以通过提问方式邀请有限的理财专家参与到某一个理财产品的解释分析过程中。知乎只要是采取以问题为中心、用户个人主页为辅的策略,而我认为作为专注于金融理财市场的网站,应该将侧重点放在每个专业的理财顾问身上,他们可以像发布博客一样自有发布对市场上理财产品的看法,包括对产品说明书的逐条解释、产品风险提示、适合该产品的投资者等等,也可以受邀回答用户提出的问题,但提问环节恰好与知乎相反,以个人主页为主、问题为辅。

网站用新浪微博账号注册的方式,打通新浪微博与网站。我一直认为,一个有专业能力和良心的理财顾问,不应该将他的分享与贡献锁定在自己的平台上,而是应该让他在微博上也得到用户的认可。

以上这是基础,在这基础之后的事情需要看未来的时机。设想过两种方式,一个是类似收取佣金的方式,理财顾问在主页上展示自己投资的产品与收益情况,然后用户如果通过其进行购买,收取一定的佣金,与理财顾问分成,并且收取金融机构的销售奖励。但我觉得这个执行起来恐怕很难,因为一旦涉及分成,又会出现利益驱使的现象。另外一种是接受金融机构的广告投放,但前提是必须经过理财顾问委员会的审核。理财顾问委员会我想设置成为类似发审委的形式,每批轮换。在接受一家金融机构的广告投放前,这个团队的team除了自己认可外,还需要这个理财顾问委员会的审核。这个方法目前尚不知执行起来是否会非常复杂,但我觉得网络化的前提下,这个流程应该不难完成。

Well,因为我能力有限,再加上我懒,所以以上这些只是坐车时胡乱想到的。但我真心希望有人真的能以一个独立的身份去做一个以专业的理财知识为基石、以金融理财产品超市为框架的网站,真正帮助那些有理财需求却看不清真相的用户解决这一痛点。

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